estas algo perdido con lo de el acceso a datos.
el connection string es solo una cadena con la informacion necesaria para conectarse a la bd, ejm: usuario, password instancia etc... pero es una cadena normal. con solo el connection string no puedes hacer nada.
el data source usa ese connection string para conectarce a la bd, si usas el wizard de VS 2005 para adicionar un datasource veraz luego en las propiedades asignadas el connection string.