Lo que necesitas es un OCX que te permita ver los gifs en un programa, existen varios, por ejemplo el Marchoso, Anigif, etc....
Buscalos en el Google, son gratuitos.
Nota.- Me comentaron por ahi que el uso de gifs en un programa lo hacia mas pesado, y era mejor usar flash, u otro formato de microdoft que ahora no me acuerdo.
Salu2