no te funciona de esa manera...
lo primero es que debes copiar toda la carpeta allegro en el directorio del broland y luego añadir las rutas necesarias en la configuracion del compilador.. es decir en laruta que tiene el compilador para buscar archivos .h le agrgas el path de allegro y asi sucesivamente...
luego, si tu version de borland es incapaz de crear la dll de allgro bajate de la misma pagina de allegro la version binaria solo para windows...
copia las dll en windows\system32 o en windows\system o en winnt\system32.. segun sea tu sistema..
y adicionalmente copia las dll en el directorio del compilador donde se encuentran las librerias.. tambien has lo mismo con las .lib..
y casi listo sin embargo es recomendable configurar algunas parametros adicionales del compilador que la verdad no lo conozco pero puedes ver las instrucciones de instalacion de allegro para visual studio.net que he creado yo y utilizar lo que te sirva para configurar el borland.
http://alleg.sourceforge.net/docs.es.htmlen el ultimo link de esta pagina esta el manual de instalacion de allegro para vs.net.