si, si me suena.
veo que pusiste JAVA HOME, asi lo tienes creado?, si está así está mal por la forma correcta es JAVA_HOME con guión bajo.
Ahora lo que debe corregir tú problema es buscar la variable de entorno PATH y le agregas tú ruta con la carpeta bin es decir
c:/java/jdk1.3/bin
me imagino que si pones javac también te sale el mismo error.
Si tienes la consola abierta debes cerrarla y abrirla nuevamente para que tome el cambio