Yo se que muchos de los programadores que empiezan tienen dudas al igual que yo y todos vamos aprendiendo y adquirimos experiencia con el paso del tiempo. No me gusta ser egoista ni nada asi que quiero compartir la solucion con ustedes solo faltaba anexar lo siguiente:
        Private Sub txtTextbox_KeyDown(ByVal sender As Object, ByVal e As System.Windows.Forms.KeyEventArgs) Handles txtTextbox.KeyDown
            MyBase.OnKeyDown(e)
        End Sub
        Private Sub txtTextbox_KeyPress(ByVal sender As Object, ByVal e As System.Windows.Forms.KeyPressEventArgs) Handles txtTextbox.KeyPress
            MyBase.OnKeyPress(e)
        End Sub
        Private Sub txtTextbox_KeyUp(ByVal sender As Object, ByVal e As System.Windows.Forms.KeyEventArgs) Handles txtTextbox.KeyUp
            MyBase.OnKeyUp(e)
        End Sub
explico.... como estoy heredando directamente de UserControl y ocupo un textbox en mi control los eventos y/ó acciones se ejecutaban ahi de modo que teniamos que pasar los eventos y/o acciones a la clase base en este caso UserControl.
El codigo del control quedó así
Imports System
Imports System.ComponentModel
Imports System.Drawing
Imports System.Windows.Forms
Namespace MiDSINCTextbox
    Public Class clsDSINCTextbox
        Inherits UserControl
#Region "Variables"
        Dim colBorde As Color = Color.SteelBlue
        Private Components As IContainer
        Private intBorderSize As Integer = 1
        Private intLeftpad As Integer = 2
        Private intToppad As Integer = 2
        Private WithEvents picBoth As New PictureBox()
        Private WithEvents picLeft As New PictureBox()
        Private WithEvents picRight As New PictureBox()
        Private WithEvents picTop As New PictureBox()
        Private WithEvents txtTextbox As New TextBox()
#End Region
#Region "Constructor"
        Public Sub New()
            MyBase.New()
            IniciaComponentes()
            colBorde = Color.DeepSkyBlue
        End Sub
#End Region
#Region "Funciones"
        Private Sub IniciaComponentes()
            Me.SuspendLayout()
            'Establecemos los parametros del textbox del control
            With Me.txtTextbox
                'Indicamos el tipo de borde
                .BorderStyle = Windows.Forms.BorderStyle.None
                'El tipo de fuente y estilo
                .Font = New Font("Tahoma", 8.25!, FontStyle.Regular, GraphicsUnit.Point, CType(0, Byte))
                'Establecemos una ubicacion
                .Location = New Point(8, 5)
                'La longitud máxima
                .MaxLength = 0
                'El nombre
                .Name = "TextBox1"
                'Un tamaño
                .Size = New Size(176, 14)
                'Texto por default
                .Text = "TextBox"
            End With
            'Establecemos los parametros de la linea que dibuaremos del lado izquierdo
            With Me.picLeft
                'Color de fondo
                .BackColor = colBorde ' Color.DeepSkyBlue
                .Dock = DockStyle.Left
                'establecemos una ubicacion
                .Location = New Point(0, 1)
                'el nombre
                .Name = "picLeft"
                'un tamaño
                .Size = New Size(1, 22)
                .TabStop = False
            End With
            'Establecemos los parametros de la linea que dibuaremos del lado izquierdo
            With Me.picRight
                'Establecemos el color de fondo
                .BackColor = colBorde 'Color.DeepSkyBlue
                .Dock = DockStyle.Right
                'una ubicacion
                .Location = New Point(191, 1)
                'el nombre
                .Name = "picRight"
                'un tamaño
                .Size = New Size(1, 22)
                .TabStop = False
            End With
            'Establecemos los parametros de la linea que dibuaremos en la parte superior
            With Me.picTop
                'establecemos el color de fondo
                .BackColor = colBorde 'Color.DodgerBlue
                .Dock = DockStyle.Top
                'el nombre
                .Name = "picTop"
                'un tamaño
                .Size = New Size(192, 1)
                .TabStop = False
            End With
            'Establecemos los parametros de la linea que dibuaremos en la parte inferior
            With Me.picBoth
                'establecemos el color de fondo
                .BackColor = colBorde 'Color.DodgerBlue
                .Dock = DockStyle.Bottom
                'una ubicacion
                .Location = New Point(0, 23)
                'un nombre
                .Name = "picBoth"
                'un tamaño
                .Size = New Size(192, 1)
                .TabStop = False
            End With
            With Me
                'establecemos el color de fondo
                .BackColor = Color.White
                .Controls.AddRange(New Control() {Me.txtTextbox, Me.picRight, Me.picLeft, Me.picBoth, Me.picTop})
                'el nombre del control
                .Name = "TextBox"
                'un tamaño
                .Size = New Size(192, 24)
                .ResumeLayout(False)
            End With
        End Sub
#End Region
#Region "Métodos"
        Protected Overloads Overrides Sub Dispose(ByVal disposing As Boolean)
            If disposing Then
                If Not (Components Is Nothing) Then Components.Dispose()
            End If
            MyBase.Dispose(disposing)
        End Sub
        Private Sub TextBox_Resize(ByVal sender As Object, ByVal e As System.EventArgs) Handles MyBase.Resize
            picTop.Width = Me.Width
            picLeft.Height = Me.Height
            picRight.Height = Me.Height
            picBoth.Width = Me.Width
            txtTextbox.Location = New Point(intLeftpad, intToppad)
            txtTextbox.Width = Me.Width - (intBorderSize * 2) - intLeftpad
            txtTextbox.Height = Me.Height - (intBorderSize * 2) - intToppad
        End Sub
        Private Sub txtTextbox_KeyDown(ByVal sender As Object, ByVal e As System.Windows.Forms.KeyEventArgs) Handles txtTextbox.KeyDown
            MyBase.OnKeyDown(e)
        End Sub
        Private Sub txtTextbox_KeyPress(ByVal sender As Object, ByVal e As System.Windows.Forms.KeyPressEventArgs) Handles txtTextbox.KeyPress
            MyBase.OnKeyPress(e)
        End Sub
        Private Sub txtTextbox_KeyUp(ByVal sender As Object, ByVal e As System.Windows.Forms.KeyEventArgs) Handles txtTextbox.KeyUp
            MyBase.OnKeyUp(e)
        End Sub
#End Region
#Region "Propiedades"
        <Category("CustomProperties"), Description("Establece el color de fondo del control")>
        Public Property BackGroudColor() As Color
            Get
                Return Me.BackColor
            End Get
            Set(ByVal value As Color)
                Me.BackColor = value
                txtTextbox.BackColor = value
            End Set
        End Property
        <Category("CustomProperties"), Description("Establece el color de borde del control")>
        Public Property BorderColor() As Color
            Get
                Return colBorde
            End Get
            Set(ByVal value As Color)
                colBorde = value
                picBoth.BackColor = value
                picLeft.BackColor = value
                picRight.BackColor = value
                picTop.BackColor = value
            End Set
        End Property
        <Category("CustomProperties"), Description("Establece el tamaño del borde del control")>
        Public Property BorderSize() As Integer
            Get
                Return intBorderSize
            End Get
            Set(ByVal value As Integer)
                intBorderSize = value
                Me.Refresh()
            End Set
        End Property
        'JE Propiedad bastante logica no XD
        Public NotOverridable Overrides Property Font() As Font
            Get
                Return txtTextbox.Font
            End Get
            Set(ByVal Value As Font)
                txtTextbox.Font = Value
                Me.Refresh()
            End Set
        End Property
        <Category("CustomProperties"), Description("Establece el color de la fuente del control")>
        Public Overrides Property ForeColor() As Color
            Get
                Return txtTextbox.ForeColor
            End Get
            Set(ByVal value As Color)
                txtTextbox.ForeColor = value
            End Set
        End Property
        <Category("CustomProperties"), Description("Indica si el control sera multilinea")>
        Public Property Multiline() As Boolean
            Get
                Return txtTextbox.Multiline
            End Get
            Set(ByVal value As Boolean)
                txtTextbox.Multiline = value
                Me.Refresh()
            End Set
        End Property
        Public Property PaddingLeft() As Integer
            Get
                Return intLeftpad
            End Get
            Set(ByVal Value As Integer)
                intLeftpad = Value
                Me.Refresh()
            End Set
        End Property
        Public Property PaddingTop() As Integer
            Get
                Return intToppad
            End Get
            Set(ByVal Value As Integer)
                intToppad = Value
            End Set
        End Property
        <Category("CustomProperties"), Description("Establece el caracter a utilizar para encriptar un password")>
        Public Property PasswordChar() As String
            Get
                Return txtTextbox.PasswordChar
            End Get
            Set(ByVal value As String)
                txtTextbox.PasswordChar = value
                Me.Refresh()
            End Set
        End Property
        <Category("CustomProperties"), Description("Indica si el control tendra scrolls y que tipo sera")>
        Public Property ScrollBars() As ScrollBars
            Get
                Return txtTextbox.ScrollBars
            End Get
            Set(ByVal value As ScrollBars)
                txtTextbox.ScrollBars = value
            End Set
        End Property
        <Category("CustomProperties"), Description("Establece la alineacion del texto del control")>
        Public Property TextAlign() As HorizontalAlignment
            Get
                Return txtTextbox.TextAlign
            End Get
            Set(ByVal value As HorizontalAlignment)
                txtTextbox.TextAlign = value
                Me.Refresh()
            End Set
        End Property
        <Category("CustomProperties"), Description("Establece el texto que sera mostrado en el control")>
        Public Property TextControl As String
            Get
                Return txtTextbox.Text
            End Get
            Set(ByVal Value As String)
                txtTextbox.Text = Value
            End Set
        End Property
        Public Property WordWrap() As Boolean
            Get
                Return txtTextbox.WordWrap
            End Get
            Set(ByVal value As Boolean)
                txtTextbox.WordWrap = value
                Me.Refresh()
            End Set
        End Property
#End Region
    End Class
End Namespace
El código esta programado en VS .Net 2010 y si quieren algo más pueden anexarlo sin problema alguno solo agradecería no me roben el crédito 

 saludos y suerte.