Hola,
thumbs.db es un archivo que Windows XP crea automáticamente en todas las carpetas que contengan archivos de imagen. Se puede borrar sin peligro y también es posible cambiar la configuración de Windows XP para que no genere estos archivos.
La utilidad de este archivo es mostrarte un pequeño "preview" de las imagenes que hay en la carpeta cuando te encuentras en modo de visualización "thumbnail" en el explorador.
Salu2,
Avalon