Holas Pino79!
Pues lo que puedes hacer es agragar un archivo de Configuración, agregar tu cadena de conexión ,ahí y leerlo usando la clase ConfigurationManager.
Ventajas de una archivo de Configuración(app.config Windows, y web.config Web), que es un archivo que acompaña al ejecutable y puedes cambiar la cadena de conexión una vez compilado el programa, y con esto NO ES necesario recompilar el programa sólo editas el archivo app.config con el notepad y vuala!, sin nada de recompilación, también puedes agregar configuraciónes globales en ese archivo.
Ahora si, no tienes excusa para usar un SqlConnection, y explotar toda la funcionalidad de System.Data.SqlClient, que tiene para SQL.
Te recomiendo leer sobre el
Data Access Application Block.
Y también puedes leer
este link, para algunas recomendaciones cuando usas archivos de configuración.
Saludos,
