Hola, que tal.
Para empezar no se dice encriptar, se dice
cifrar. Si quieres cifrar tu contraseña deberas de programar un algoritmo de cifrado para que al momento de mandar la contraseña vaya cifrada.
Esto de cifrar tu información no le veo el caso, lo que puedes hacer es obtener el digesto o el
hash de tu contraseña y eso es lo que almacenaras en tu base de datos para que nadie la pueda ver, es básicamente como funcionana la mayoria de sistemas que almacenen contraseñas.
Para esto puedes utilizar la función
md5() de
php la cual te da el digesto de tu cadena.
Para más información de como utilizar esta función revisa esta página:
http://www.w3schools.com/php/func_string_md5.aspSi te surgen dudas, vuelve a preguntar.
Hasta luego.