Hola!
Lo que necesitas requiere un cambio de enfoque, pues las teclas de cursor no tienen un valor keyascii (que yo sepa). Pero sí tienen un KeyCode que se puede manejar con el evento KeyDown. Esto es lo que yo uso para todas estas teclas raras, incluídas las de función.
Los valores KeyCode son:
Izquierda: 37
Arriba: 38
Derecha: 39
Abajo: 40
Bueno, un ejemplo vale más que mil palabras asi que ahí te va una pequeña rutina.
Chau!
