Al parecer solucione el problema de la siguente forma.
[/CODE]
 public SetupGame(string nameGame)
    {
      configuracion = new gameConfig(false);
      // Creacion de las claves de registro
      llaveRegistro = Registry.CurrentUser;
      GRGroup = (llaveRegistro.OpenSubKey("Software",true)).CreateSubKey("GuyaniGames");
      FMCZ = GRGroup.CreateSubKey(nameGame);
      juegoConfig = FMCZ.CreateSubKey("Configuracion");
       juegoConfig.OpenSubKey("Configuracion",true);
      configuracion.VolSonido = System.Convert.ToInt32(juegoConfig.GetValue("Volumen        de Sonido",this.configuracion.VolSonido));
      configuracion.VolMusica = System.Convert.ToInt32(juegoConfig.GetValue("Volumen de Musica",this.configuracion.VolMusica));
    } 
 
 
Este codigo ta bueno ya que al revisar con REGEDIT las claves fueron creadas.
 
Aqui esta la falla!!!
 
 
      public void SaveSetup()
      {   
       juegoConfig.SetValue("Volumen de     Sonido",(Int32)configuracion.VolSonido);
       juegoConfig.SetValue("Volumen de Musica",(Int32)configuracion.VolMusica);
      }
[CODE]  
El detalle es que hay que volver a abrir todas las claves y subclaves (al salir del ambito del primer metodo se cierran todas las claves 
!yo no sabia eso¡)  para poder escribir un valor.